CBDC oder deutsch Digitale Zentralbankwährungen werden aktuell an vielen Stellen besprochen, zumeist mit einem Ton der Unausweichlichkeit. Wir glauben, dass sie nicht nur nicht unausweichlich sind, sondern klar scheitern werden. Der kluge Alex Krainer zeichet hier ein u. E. zuversichtlich stimmendes Bild.
CBDCs sind Ausdruck der Fantasie der Banker von totaler Kontrolle. Ihr erstes Pilotprogramm dauerte 108 Tage und endete mit einem völligen Scheitern, verlorenen Wahlen und einer Gefängnisstrafe.
Werden die gefürchteten digitalen Währungen der Zentralbanken (Central Bank Digital Currencies, CBDCs) zur Realität? Werden sie so schrecklich sein, wie die herrschende Parasitenklasse es plant? Werden sie in der Lage sein, unsere Einhaltung der von ihnen auferlegten Regeln durchzusetzen und uns mit einem drakonischen System willkürlicher Beschränkungen und Verbote zu unterdrücken? Spoiler-Alarm: Das werden sie nicht.
n den letzten Monaten wurde ich in mehreren Podcast-Interviews zu CBDCs befragt. Die Fragen spiegeln im Allgemeinen das Unbehagen und die Angst vor der Aussicht wider, uns in einer totalitären Dystopie wiederzufinden. Mit den CBDCs hätten die Banker vermutlich die Möglichkeit, jeden von uns getätigten Einkauf zu „sehen“ und unseren Zugang zu Geld durch ein Genehmigungssystem zu konditionieren, das es ihnen ermöglicht, alle unsere Transaktionsoptionen in Echtzeit im Mikromanagement zu verwalten. Das ist es, was sie meinen, wenn sie von „programmierbaren“ CBDCs sprechen.
Der Plan ist viel zu ehrgeizig
Aber programmierbare CBDCs werden aus mehreren Gründen mit ziemlicher Sicherheit scheitern. Erstens wird sich die Entwicklung eines tragfähigen Systems zur Verwaltung der Konten von Personen mit allen Genehmigungsregeln, Quoten, Beschränkungen und Anfechtungen/Einsprüchen als viel zu ehrgeiziges Projekt erweisen, ganz zu schweigen von der Verwaltung seiner Entwicklung und der Gewährleistung seiner Sicherheit. Obwohl solche Systeme konzeptionell möglich sind, werden sie aller Wahrscheinlichkeit nach zu einem unüberschaubaren Sumpf verkommen.
Ich habe kürzlich über die nicht trivialen Herausforderungen bei der Entwicklung und Wartung gut funktionierender Systeme geschrieben, die auch mit der CBDC-Architektur zusammenhängen (siehe „Wests Terminaltechnologieproblem“). Zweitens: Wenn man den Menschen ein zu kompliziertes und zu restriktives Tauschsystem aufzwingt, werden sie ganz natürlich Grau- und Schwarzmärkte schaffen und sich zu diesen hinziehen.
Diese entwickeln sich tendenziell sehr schnell und bieten nahezu alle Waren und Dienstleistungen an, die den Bedürfnissen der Menschen entsprechen, die auf den staatlich sanktionierten Märkten nicht gedeckt werden. Schwarzmärkte werden dann unwiderstehlich attraktiv, da sie als echte freie und wettbewerbsorientierte Marktplätze funktionieren, die nicht durch bürokratische Bürokratie der Regierungen belastet werden. Sie werden für Verbraucher attraktiv und für Unternehmer profitabel sein.
Schwarzmärkte zahlen keine Steuern
Das dritte Problem besteht darin, dass die Behörden keine Steuern auf Schwarzmarkttransaktionen eintreiben können, wodurch sich die Finanzlage der Regierung noch weiter verschlechtern und sich noch viel weiter verschlechtern wird. Sobald sich die Menschen an die Schwarzmärkte gewöhnt haben oder sogar von ihnen abhängig werden, wird es sehr schwierig, sie loszuwerden. Die Durchsetzung funktioniert möglicherweise nur sehr begrenzt, ändert aber nichts am Ergebnis.
Die Fähigkeit der Behörden, ein belastendes, restriktives System durchzusetzen, wird leicht durch das existentielle Bedürfnis der Bevölkerung, alltägliche Güter und Dienstleistungen auszutauschen, die sie benötigt, überfordert. Heute hängt fast die Hälfte der venezolanischen Wirtschaft von Schwarzmärkten ab. In Argentinien machen sie etwa 35 % des BIP aus, und das nicht, weil die Behörden in diesen Ländern es so wollten: Sie sind einfach machtlos, es zu stoppen.
Selbst in der entwickelten Welt gibt es eine Grenze für das, was die Bevölkerung ertragen kann, wie wir bei den Trucker-Protesten in Kanada und den Blade Runners gesehen haben, die das staatliche Überwachungssystem abbauen, da es nicht den Gemeinschaftsstandards der Menschen entspricht:
Wenn die Regierungen und Währungsbehörden ihre Pläne nicht einwandfrei umsetzen und den Menschen ein brauchbares, gut funktionierendes Währungssystem bieten können, werden sie mit Sicherheit ihr „gefährlich enges Zeitfenster“ zur Durchsetzung programmierbarer CBDCs verpassen.
Das Scheitern des nigerianischen CBDC-Pilotprogramms
Genau das geschah in Nigeria, dem ersten CBDC-Testgelände der Welt: Es endete mit einem massiven Misserfolg. Im Oktober 2021 fand ein öffentliches Referendum über die Einführung eines CBDC als Ersatz für Bargeld statt. Obwohl 99,5 % der Nigerianer gegen das CBDC stimmten, erließ der damalige Präsident Nigerias, Muhammadu Buhari, am 25. Oktober 2022 ein Dekret, dass das CBDC-Projekt trotzdem fortgesetzt werden würde.
Im vergangenen Dezember hat die Regierung beschlossen, das Bargeld vollständig abzuschaffen. Die Umsetzung des nigerianischen CBDC, des eNaira, war äußerst wichtig: Es sollte ein Erfolgsbeispiel sein, das in allen Ländern wiederholt werden sollte. Das Projekt wurde daher mit der besten Beratung von ausländischen Experten des Internationalen Währungsfonds (IWF), des Weltwirtschaftsforums (WEF) und des Bureau of Industry and Security unterstützt.
Die Währung selbst würde auf der Hyperledger Fabric basieren, „einer Plattform für Distributed-Ledger-Lösungen, die auf einer modularen Architektur basiert und ein hohes Maß an Vertraulichkeit, Ausfallsicherheit, Flexibilität und Skalierbarkeit bietet“, die in der Lage ist, der Komplexität und Komplexität eines wirtschaftlichen Ökosystems Rechnung zu tragen . Diese Art von Sprache wird das Selbstvertrauen eines jeden stärken! Die Hyperledger Foundation zählt sogar das Green Bonds-Projekt der Bank für Internationalen Zahlungsausgleich zu ihren Anwendungsfällen!
Nigerias Zentralbank wagt den Schritt
Der Gouverneur der Zentralbank von Nigeria (CBN), Godwin Emfiele, kündigte an, dass Nigeria bis Ende Januar 2023 vollständig von physischem Bargeld (Naira) auf eNaira, das CBDC des Landes, umstellen werde. Diese Frist wurde anschließend bis zum 10. Februar verlängert. Die Menschen in Nigeria mussten alle ihre Bargeldbestände an die CBN übertragen, die sie in individuelle eNaira-Guthaben umwandeln würde.
Als der 10. Februar kam, hatten etwa 80 % der Menschen immer noch kein CBN-Bankkonto, besaßen nun wertlose Banknoten und waren nicht in der Lage, sich die Grundbedürfnisse des Lebens zu beschaffen. Bald mussten viele kleine Unternehmen, die auf Barzahlungen angewiesen waren, schließen, weil ihre Kunden kein Bargeld mehr hatten und kein Geld mehr hatten, um ihre Einkäufe zu bezahlen.
Am 16. Februar kam es zu gewalttätigen Unruhen und einige Landesregierungen reichten Klagen gegen die Zentralbank ein und forderten, dass die Bank den Menschen die Wahl lassen solle, das neue CBDC und die alten Niara-Banknoten zu verwenden. So beschrieb der polnische Journalist Jan Fijorr die Art und Weise, wie die nigerianische Bevölkerung versuchte, sich an die neue Situation anzupassen, indem sie eine alternative Währung (in diesem Fall Streichhölzer) einführte und begann, Schwarzmärkte zu bilden:
„Als Reaktion auf die Weigerung, ihr altes Bargeld anzunehmen, das Ende Januar für ungültig erklärt wurde, griffen Menschen ohne Bankkonto, legales Bargeld oder Ersparnisse auf traditionelle Methoden zurück: Tauschhandel und Handelskredite.“ Streichholzinhaber tauschten sie bei Bauern gegen Yamswurzeln. Seifenhersteller handelten gegen Treibstoff, und Kleinunternehmer gewährten ihren Auftragnehmern längere Kreditbedingungen. Lehrer und Reinigungskräfte der örtlichen Schulen baten die Familien ihrer Schüler um Hilfe, vor allem um Lebensmittel.“
Folgen des Scheiterns…
Die Präsidentschaftswahlen in Nigeria waren für den 24. Februar angesetzt und natürlich wurde Muhammadu Buhari seines Amtes enthoben. Der neue Präsident, Bola Ahmed Tinubu, stellte bei seiner Amtseinführung (am 29. Mai) die Gültigkeit der alten Währung wieder her und am 10. Juni wurde der CBN-Gouverneur Emfiele verhaftet. Das schlecht beratene Experiment der Regierung dauerte nur 108 Tage, bevor es zusammenbrach.
Natürlich werden die IWF- und WEF-Berater ihre „gelernten Lektionen“ aufgreifen und es in einem anderen Land erneut versuchen, aber sie werden mit ziemlicher Sicherheit wieder scheitern. Dabei wird ihre Erfolgsgeschichte beim Scheitern ihrem Selbstvertrauen den Boden entziehen, und es wird immer schwieriger für sie, Zentralbanker und Regierungsführer zu finden, die bereit sind, politischen Selbstmord wie Nigerias Ex-Präsident Buhari oder Gefängnisstrafen wie der Ex zu riskieren -Zentralbankgouverneur Emfiele.
Zugegeben, das derzeitige Währungssystem ist nicht für die Ewigkeit gedacht und muss ersetzt werden. Allerdings erweisen sich die Ambitionen der Zentralbanker, eine Art digitale Dystopie zu schaffen und die totale Kontrolle über die Gesellschaft zu erlangen, bereits als wahnhafte Fantasien, die in der realen Welt nicht tragbar sein können und werden. Ein neues Währungssystem muss auf ehrlichem und gesundem Geld basieren.
Hier der Originalbeitrag: https://alexkrainer.substack.com/p/cbdcs-why-their-future-is-not-so?utm_source=post-email-title&publication_id=1063805&post_id=137747411&utm_campaign=email-post-title&isFreemail=true&r=3hkwt&utm_medium=email